Maior exportadora de carne bovina da América do Sul, a brasileira Minerva Foods deu mais um passo para expandir a atuação na região. O grupo fechou hoje um acordo para a aquisição do frigorífico colombiano Vijagual, apurou o Valor. A compra sairá por US$ 14 milhões. Com isso, a companhia brasileira dobra a capacidade no país.
O montante é pequeno e não deve afetar a trajetória de redução do endividamento da empresa brasileira.
Além do valor pouco relevante para o porte do empresa brasileira — que fatura mais de R$ 19 bilhões por ano —, o pagamento será dilatado no tempo.
Do total de US$ 14 milhões (cerca de R$ 70 milhões), a maior parte não será paga imediatamente. O Valor apurou que US$ 6 milhões se referem a dívidas do Vijagual que a Minerva assumirá. O restante será pago aos atuais proprietários em até cinco anos.
Com capacidade para abater 700 de bovinos por dia, o frigorífico colombiano ampliará a produção da Minerva no país em 93%.
Fontes de mercado estimam que a compra tenha saído por um múltiplo (relação entre o valor de empresa e o Ebitda) de 4 vezes.
Como a intenção é converter a unidade para a exportação, uma atividade mais rentável, a aquisição pode ficar relativamente mais barata, dado o potencial de crescimento do faturamento e geração de caixa.
Nesse cenário, o múltiplo implícito da aquisição poderia ser de apenas 3 vezes, disse outra fonte, estimando receita de US$ 140 milhões em 2021 para o frigorífico adquirido.
Fonte: Valor Econômico.
